워런 버핏의 제자가 중소기업을 찾고 있습니다. 이제 그녀는 수백만 달러를 더 쓸 수 있게 되었습니다.
사모펀드의 대안이 되고자 하는 투자 회사 Kanbrick을 위해 2억 2천만 달러를 모금한 트레이시 브릿 쿨의 이야기
트레이시 브릿 쿨과 그녀의 파트너들은 수년 동안 유명한 투자자 워렌 버핏을 흥분시켰을 만한 유형의 기업을 찾아다녔습니다.
이들은 버핏이 가장 좋아하는 용어 중 하나를 사용하여 ' moat (해자:성 주변에 두른 연못)'라고 부르는 경쟁력을 갖춘 중견 기업들입니다. 쿨은 약 4년 전 칸브릭이라는 회사를 공동 창업하기 전까지 10년 동안 버핏에서 일했습니다. 이 회사는 현금화 또는 성장을 원하지만 새로운 도움을 받고자 하는 가족 또는 창업자 소유 기업을 위한 사모펀드의 대안이 되는 것을 목표로 합니다.
이 투자 회사는 이미 미주리주의 오자크 호수에 위치한 보트 커버 제조업체와 루이지애나주의 산업용 교정 장비 서비스 업체를 인수했습니다. 이제 이러한 거래를 추진할 수 있는 더 많은 현금을 확보했습니다.
Kanbrick은 2억 2,000만 달러를 모금했으며, 이 자금으로 매년 한두 개의 회사를 인수한 후 장기적으로 보유할 계획입니다. 이 신생 기업은 아직 초기 투자금을 회수하지 못했습니다.
쿨은 인터뷰에서 "우리는 정말 엄선하려고 노력합니다."라고 말했습니다. "우리는 이 회사들과 10년 이상 파트너 관계를 맺을 것입니다."
Kanbrick은 매년 약 150~200개의 기업을 평가하며, 소비자 기업과 이자 및 세금 전 수익이 약 500만~5000만 달러인 산업 또는 비즈니스 서비스 분야에 중점을 두고 있습니다. 금융 서비스, 의료, 부동산 및 전문성이 없다고 판단되는 기타 여러 산업 분야의 기업은 평가 대상에서 제외합니다.
"우리는 우리가 이해할 수 있는 해자나 경쟁 우위를 가진, 즉 우리가 팔을 걷어붙일 수 있는 기업을 찾고 있습니다."라고 그녀는 말합니다.
올해 39세인 쿨은 25세에 버크셔 해서웨이에 입사한 후 버핏에게 편지를 쓰고 옥수수와 토마토를 들고 사무실에 찾아가 일자리를 얻었습니다. 처음에는 버핏의 재무 비서로 일했고, 이후 대기업 내에서 기업을 되살릴 수 있는 사람으로 명성을 쌓았습니다. 그녀는 조리기구 회사인 팸퍼드 셰프의 최고 경영자가 되었고, 페인트 제조업체인 벤자민 무어의 회장 등 다양한 직책을 역임했습니다.
버핏은 월스트리트 저널과의 인터뷰에서 쿨을 자신의 "소방수"라고 칭하며 "내가 맡긴 일이라면 무엇이든 일류로 해냈다"고 말한 적이 있습니다.
쿨은 회사가 개인 투자자에 대해 언급하지 않는다는 점을 언급하며 버핏이 모금 라운드에 참여했는지 여부는 밝히지 않았습니다.
칸브릭은 버크셔의 많은 원칙(그리고 투자자들에게 연례 서한을 보내는 전통)을 공유하지만, 운영 방식도 다릅니다. 쿨과 그녀의 동료들은 Kanbrick이 인수한 기업의 운영에 관여합니다. 쿨과 공동 설립자인 또 다른 버크셔 베테랑 브라이언 험프리는 인수한 회사의 이사회에 참여하여 적절한 인재와 성장 전략이 마련되어 있는지 평가합니다.
이 회사는 테네시주 내슈빌과 노스캐롤라이나주 샬럿에 9명의 직원과 사무실을 두고 있으며, 팀에는 새로 인수한 기업을 지원하는 전직 베인 컨설턴트 같은 인재가 포함되어 있습니다. 예를 들어, 보트 커버 제조업체인 Marine Concepts에서는 판매 증대를 위해 남부 전역에 대리점 네트워크를 구축하고 있습니다.
수백 개의 기업을 평가하면서 쿨은 여러 기업에서 비슷한 점을 발견했다고 말합니다. 팬데믹, 노동력 문제, 인플레이션, 변화 속에서 회사를 경영하느라 지친 많은 가족과 창업자들이 지쳐 있습니다. 사모펀드에 매각하고 싶지 않은 사람들에게 그녀는 칸브릭을 또 다른 옵션으로 제시하고 있습니다.
"사람들이 기업을 위한 다른 회사(집)이 있고 다른 결과를 가져올 수 있다는 사실을 깨닫기 시작한 것 같습니다."라고 그녀는 말합니다.
버크셔는 자신의 유산 중 하나이지만, 칸브릭은 다를 것이라는 점에 대해서도 주의를 기울이고 있습니다. "버크셔가 구축한 것을 복제할 수 있는 비즈니스는 없습니다."라고 그녀는 말합니다.
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