[엔비디아]제너레이티브 AI, 엔비디아의 새로운 시장
엔비디아, AI를 '완전히 새로운 산업'으로 선언하고 투자자들도 동의.
칩 제조업체의 블록버스터 실적과 전망은 뜨거운 한 해를 보낸 후에도 AI에 대한 지출이 식지 않았음을 시사합니다.
대기업들은 계속해서 인공지능에 엄청난 속도로 현금을 쏟아붓고 있습니다. 그리고 수요일에 발표된 Nvidia의 실적 업데이트에 따르면 이 칩 제조업체에 많은 자금이 투입되고 있습니다.
"작년에 우리는 제너레이티브 AI가 완전히 새로운 애플리케이션 공간, 완전히 새로운 컴퓨팅 방식이 되는 것을 목격했습니다."라고 Nvidia의 공동 창립자이자 최고 경영자인 젠슨 황은 수요일에 말했습니다. "완전히 새로운 산업이 형성되고 있으며, 이것이 우리의 성장을 이끌고 있습니다."
단기간의 열풍으로 유명한 기술 업계에서 지난 1년간 엄청난 지출을 기록한 후, 일부 칩 경영진과 분석가들은 AI 붐이 점점 더 지속 가능할 것으로 보고 있습니다. AI는 실리콘 밸리의 화두이자 대기업의 우선 순위이지만, 아직 기업 세계에 스며들지 못하고 일상 생활에 보편화되지 않았기 때문에 이를 활용할 수 있는 기업에게는 더 많은 기회가 있을 것으로 예상됩니다.
인텔의 최고 경영자 팻 겔싱어(Pat Gelsinger)는 수요일 회사 행사에서 "컴퓨팅에 관한 모든 것을 변화시키고 있다"고 말했습니다.
엔비디아는 수요일에 분기 매출 221억 달러와 이번 분기 매출 240억 달러로 전년 동기 대비 각각 3배 이상, 월가의 낙관적인 기대치를 상회할 것으로 예상하면서 호황의 강점을 본격적으로 드러냈습니다.
이러한 성장세에 힘입어 기술 기업들은 최근 몇 달 동안 AI에 막대한 자금을 쏟아 부었습니다. 메타 플랫폼의 최고 경영자인 마크 저커버그는 1월에 올해 엔비디아로부터 수십억 달러 상당의 AI 칩을 구매할 계획이라고 자랑했습니다. 구글은 최근 더 강력한 새 버전의 제미니 AI 시스템을 출시했습니다. Microsoft는 자체 AI 어시스턴트 도구를 보유하고 있으며 수만 개의 엔비디아의 최첨단 칩을 구매했습니다.
황은 제너레이티브 AI가 수조 달러 규모의 새로운 투자 물결을 일으키고 있으며, 이는 향후 5년 내에 전 세계 데이터센터의 규모를 두 배로 늘리고 엔비디아에 새로운 시장 기회를 제공할 것이라고 말했습니다.
엔비디아의 칩은 모든 최첨단 AI 시스템의 기반이 되고 있으며, 엔비디아의 시장 점유율은 80% 이상으로 추정됩니다. 그 결과 엔비디아의 주가는 급등했으며, 현재 2조 달러에 가까운 가치로 거래되고 있으며 미국 5대 기업 중 가장 가치 있는 기업 중 하나입니다.
엔비디아의 주가는 목요일 오전 거래에서 15% 상승하여 약 775달러에 거래되었습니다. 이 가격으로 엔비디아의 시장 가치는 약 2,500억 달러, 즉 넷플릭스와 비슷한 규모에 달합니다.
자산 운용사 노이버거 버먼의 애널리스트 제이미 자칼릭은 수요일 엔비디아의 실적 발표 후 대형 기술 기업들이 경쟁에 밀려 AI에 계속 투자하고 있으며, 수익성 있는 사업을 구축한 기업은 거의 없지만 멈출 것 같지 않은 물결에 힘을 보태고 있다고 말했습니다.
"AI는 정말 큰 문제입니다."라고 그녀는 말합니다. "몇 년 전 메타버스와 같은 과대 광고는 아니라고 생각합니다. 사람들이 컴퓨터와 상호 작용하는 방식과 많은 사람들이 업무를 수행하는 방식을 완전히 바꿀 수 있다고 생각합니다."
AI의 급부상은 2022년 말 OpenAI가 ChatGPT 도구를 널리 공개한 이후부터 시작되었습니다. 인간과 유사한 언어를 생성하는 ChatGPT의 능력에 대중이 매료되면서 OpenAI에 대한 투자가 쇄도했고, 경쟁사들도 이에 박차를 가했습니다. ChatGPT와 같은 정교한 AI 시스템을 개선하기 위해서는 점점 더 많은 수의 칩이 필요하기 때문에 Nvidia와 경쟁사들은 점점 더 많은 수의 칩을 생산하고 있습니다.
이러한 추세는 엔비디아의 매출 궤적에 좋은 징조일 수 있습니다. 많은 업계 관측통들은 언젠가는 AI 칩의 성장세가 둔화될 것으로 예상하지만, 현재 기술 기업 경쟁자들이 AI 경쟁에서 서로를 앞지르기 위해 서두르고 있기 때문에 한동안 업계의 전형적인 부침을 가릴 수 있다고 자칼릭은 말합니다.
그녀는 일반적인 주기보다 "빌드 단계가 훨씬 더 길고 상당할 수 있다"고 말했습니다.
AI 업계에서 선두 자리를 지키려는 엔비디아의 도전은 결코 만만치 않습니다. 엔비디아의 놀라운 성과는 경쟁사들을 자극했고, 올해 35억 달러의 AI 칩 매출을 예상하는 Advanced Micro Devices를 비롯한 일부 경쟁사들도 진출했습니다.
엔비디아의 성과는 기술 주가에 불을 지폈고 Arm 홀딩스, 어드밴스드 마이크로 디바이스 등 다른 칩 주식의 주가를 끌어올렸습니다.
엔비디아의 최대 고객사 중 일부도 엔비디아의 AI 분야 지배력과 높은 수익률을 경계하며 엔비디아를 대체할 수 있는 자체 AI 칩을 만들기 위해 경쟁하고 있습니다. 2016년부터 자체 AI 칩을 설계한 구글, 2019년부터 AI 칩을 만들고 있는 아마존닷컴, 작년에 첫 AI 칩을 공개한 마이크로소프트 등이 대표적입니다.
엔비디아의 호황은 이들 소수의 기업에 크게 의존하고 있습니다. 엔비디아는 지난 회계연도 매출의 19%가 한 최종 고객사로부터 발생했다고 밝혔습니다. 이 고객의 신원은 공개하지 않았지만, 구글, 아마존, 마이크로소프트와 같은 클라우드 컴퓨팅 기업이 최근 분기 데이터센터 사업부 매출의 절반 이상(92억 달러 이상)을 차지한 것으로 나타났습니다.
Microsoft를 최대 재정 후원자로 꼽는 OpenAI는 AI를 구동하는 칩에 대한 접근성을 높이기 위한 방법을 모색하고 있습니다. 월스트리트저널은 이번 달에 샘 알트먼(Sam Altman) 최고 경영자가 투자자 및 정부 관리들과 칩 공장을 포함한 AI 관련 인프라 구축에 7조 달러가 소요될 수 있는 방안을 논의했다고 보도했습니다.
하지만 10년 전부터 AI에 투자하기 시작한 Nvidia는 소프트웨어 분야에서 앞서 나간다는 이점으로 인해 다른 업체를 대체하기 어려웠습니다. 이 회사는 AI의 다른 주요 응용 분야 중에서도 의료 및 로봇 공학에 적합한 방대한 양의 소프트웨어를 개발했으며, 칩의 기능을 활용하기 위해 만든 도구는 업계 표준이 되었습니다.
"가속 컴퓨팅에는 기본적으로 소프트웨어가 필요합니다."라고 황은 수요일에 말했습니다. "이것이 대부분의 사람들이 이해하는 데 오랜 시간이 걸렸던 가속 컴퓨팅과 범용 컴퓨팅의 근본적인 차이점입니다."
수요일의 결과는 회사의 상승 궤도가 곧 위협받지 않을 것임을 보여 주었다고 분석가들은 말했습니다. 트루이스트 증권 애널리스트들은 미국의 수출 제한으로 인한 중국 판매 둔화, 충족할 수 있는 것보다 높은 칩 수요 등 엔비디아에 어려움이 있지만 "AI 분야의 구조적 성장 위치는 그 어느 때보다 강력하다"고 말했다.
멜리우스 리서치의 애널리스트인 벤 라이츠는 엔비디아의 실적 발표 후, 이번 회계연도에 엔비디아의 매출이 77% 증가한 1,079억 달러에 달할 것으로 예상했습니다. 그는 목표 주가를 기존 925달러에서 1,000달러로 올렸습니다.